生成式AI技术正重塑证券行业服务格局，今年来，DeepSeek等国产大模型正成为金融机构智能化转型的重要引擎。当前已有包括国泰海通君弘、中泰证券、东方财富、同花顺等超30家证券机构完成本地化部署，覆盖智能客服、合规风控及市场研判等核心场景服务。

但目前应用仍以内部经营辅助为主，用户端服务赋能普遍处于测试阶段。即便是已布局用户端的机构，其服务体验亦存在显著分层。头部机构依托技术积累，更快完成本地服务与AI大模型深度整合，实现智能投顾等全链条升级；而多数平台仍停留在基础客服应答、简单数据分析等初级阶段，在需求识别、数据融合、连续性交互等深度应用方面存在不足。本文主要通过对代表证券APP的AI应用进行梳理，依据易观千帆三度用户体验标准进行评测，旨在通过典型案例剖析行业现状，为后续AI能力建设提供参考路径。

一、AI服务专属评测体系：基于易观千帆三度用户体验标准构建

本次测评基于易观千帆三度（VFT Growth Experience）用户体验评测体系，结合证券行业特性，从价值度（V）、感知度（F）和信任度（T）三个核心维度构建，覆盖证券APP中AI服务的功能实用性、用户交互体验及系统可靠性等。

价值度方面，聚焦AI功能价值与用户需求匹配度。重点从功能覆盖场景广度及深度，服务个性化匹配、创新功能渗透及多模态融合处理能力等方面衡量业务逻辑与用户场景价值的匹配，评估AI服务对用户核心投资需求的满足能力。感知度方面，聚焦用户对产品服务的感知体验，贯穿用户全流程操作，重点从视觉体验、功能触达效率、操作便捷性、功能性价比、服务专业性及情感交互能力方面评估AI功能的美观性、易用性、直观性与情感交互效果。信任度方面，聚焦系统的可靠性与安全性，重点从数据安全、性能稳定、合规透明及内容安全方面，检验用户在使用全流程中的信赖感。

基于上述评测框架，首期测评对象选择上，易观千帆综合“已上线AI功能+用户端服务验证+技术代表性”三大维度，兼顾用户活跃度、市场影响力以及机构多样性，从三方服务机构到互联网券商再到传统券商，从大券商到中小券商，最终选择部分代表性证券APP展开评测。

二、APP端用户AI体感：服务深度、灵活性、情感交互待优化

综合表现：三方证券机构AI服务用户体验相对领先同业

2025中国证券应用AI综合能力评测

整体来看，此次测评的证券APP相比金融同业AI服务体验整体表现占优，在场景覆盖广度、多模态融合处理能力、操作便捷性及合规透明等方面均表现优异。

价值度：头部券商AI场景覆盖较广，个性化推荐与创新功能分化明显

（1）证券APP整体在场景覆盖广度与深度方面表现优异

覆盖广度方面，证券APP普遍覆盖操作与专业知识答疑等客户服务，其中证券A与证券B深度覆盖热点资讯、诊股、荐股等投资决策辅助服务，证券C在服务答疑与决策辅助之外，还集成关联用户持仓分析等风险管理。

覆盖深度方面，证券APP智能客服均能准确应答创业板、可转债、国债逆回购等相关金融基础专业问题，同时证券A及证券B对于DCF估值模型、ETF套利、量化宽松政策等更为复杂的金融术语保持专业的解释表现。

（2）头部APP在个性化匹配、创新功能渗透及多模态融合处理方面表现不俗

个性化匹配方面，证券C与证券E可以准确回应“主力建仓的股票”等综合性产品推荐问题，证券A及证券B可以根据用户风险偏好、收入、年龄等基础信息给予个性化产品推荐，同时也能根据用户投资需求整理相关综合性投资方案建议。

创新功能渗透方面，证券A与证券F均有数字人的关联运用，且证券F将界面2D与3D切换功能键直接在交流界面以浮标形式突出，方便用户随时切换。证券A、B、C等均支持图片、语音与文字的多模态识别与应答，同时证券A创新推出的圈选分析与智能调度等前沿交互运用，提高了用户与智能客服交流的丰富性与便捷性。

多模态融合处理能力方面，证券B与证券C模糊意图识别能力强；容错机制方面，除证券B外其余评测APP均可实时反馈智能客服回答，且证券A与证券C设计了问题重答纠错机制，进一步提高智能客服的容错能力。

感知度：视觉体验与操作便捷性普遍达标，但功能性价比与情感交互能力差距显著

（1）证券APP的AI交互界面整体与原生APP视觉风格匹配

证券APP中AI交互界面的配色风格与整体基本保持一致，此外，证券C通过进场动画以及输入框流光条等设计增加了交互界面的科技感，证券F与证券A虚拟人的运用也进一步丰富了界面的视觉体验。

（2）快捷键设计与个性化交互整体提高操作便捷度

功能触达效率方面，证券APP的AI功能触达率整体偏高，多数证券APP在首页布局AI客服直接入口，且证券C、证券E及证券A的APP设置了“摇一摇”直接唤醒的快捷操作，进一步提升触点效率。

操作便捷性方面，此次测评的证券APP在进入智能客服时均有提问引导，方便用户快速上手，同时证券A在重要服务场景处设置了AI操作快捷键，进一步提高操作便捷性。操作连续性方面，证券A与证券B可进行连续性对话与问题回溯，保证操作的流畅性。个性化方面，一是证券A与证券B的智能客服有专业分类且支持灵活调度，更加兼顾用户对专业性与便捷性使用的需求；二是如证券A、证券E等支持用户常用功能、历史对话收藏、评价、分享等个性化设置，更加方便用户后续操作。

（3）证券APP的AI服务专业性与性价比多数表现优异

服务专业性方面，证券APP的AI客服输出内容普遍可读性强，且多数保证内容时效性与逻辑性。在多样性展示方面，证券A、证券B、证券E等输出内容以文字及图表多样化内容呈现，保证内容的丰富性，其中证券A在内容图表呈现的多样化及灵活性方面表现更佳。

功能性价比方面，当前证券APP交互式AI服务多数以免费为主，基于自身经营特点设置不同的付费模式。其中证券B的AI服务保持整体免费以吸引更多用户使用与交易；证券A每日有200次快速推理及5次深度推理免费次数，保证用户基本需求的同时引流高需求用户付费提高次数，以及付费使用智能诊股等特色专属AI工具等。

（4）证券APP智能客服对用户情绪感知能力普遍待提升强化

情感交互能力方面，证券APP基本可识别用户直接的不满情绪，如“你简直答非所问”等明显的抱怨语句，但对于类似“你好不智能”等间接情绪表露普遍识别不强，以及“我的股票跌停了，该怎么办”等焦虑情绪识别能力有待提升。相对来看，证券A对于用户情绪识别能力更强，会在用户抱怨时及时道歉与延续交流引导，在用户焦虑时给予适当安慰与相关应对建议，增强用户对AI客服的好感度。

信任度：数据安全与合规透明普遍优秀，但性能稳定与内容安全有待优化

（1）证券APP的智能服务用户安全整体表现优异

数据安全方面，证券APP整体重视用户资金安全保护，一是规避AI直接调用用户交易记录，二是涉及资金交易功能100%启用生物认证，综合满足用户隐私保护要求。

合规透明方面，多数证券APP风险提示完整，免责声明清晰，对于AI生成内容建议有相应的免责声明与风险提示。

（2）AI模型运用稳定体验细节待优化

性能稳定方面，当前证券APP的AI服务保持整体可用及使用整体相对流畅，但仍存在热门时段不可用、回答乱码、内容生成过程存在延迟卡顿、部分合规问题不可回复等情况，整体仍待优化提高。

（3）多数APP智能服务对内容安全把控待强化

内容安全方面，多数APP未对敏感词设置专属提示，仅作无法识别处理，整体有待强化。对比来看证券A与证券B表现更佳，在用户输入“如何操纵股票”等违规提问时，有对应违规提示与正向引导。

决策可解释性方面，部分证券APP将AI推理过程可视化呈现，如证券A、证券B与证券C参考deepseek-R1大模型，在结果生成之前直接展示AI推理过程，提高用户对结果的信任度。

三、证券服务应用以用户体验为导向，整体向智能生态迭代

经营后端，AI技术红利正重构证券机构关于投研分析、风控决策与运营管理的底层逻辑，推动业务经营效率的指数级提升。在服务前端，证券APP基于自身前期智能服务优势，依托国产AI大模型的本地化部署优化实现用户体验的显著跃升，服务体验整体呈现“亮点与短板并存”的特征。多数APP在场景覆盖广度、多模态融合能力及安全合规等方面表现占优，但服务深度不够，个性化匹配精准度不足、情感交互薄弱、性能稳定性不足等问题仍待优化提升。

AI的创新部署应用中，用户体验是重要的参考指标。易观千帆三度用户体验评测体系围绕价值度、感知度和信任度三个核心维度构建，全面覆盖证券APP中AI服务的功能实用性、用户交互体验及系统可靠性等关键层面。该体系不仅为证券机构提供了清晰的能力评估框架，更通过聚焦场景深度适配、精准价值穿透、交互范式革新三大方向，助力其深化AI应用探索。既能洞察用户需求痛点助力推动智能服务体验升级，又能加速证券机构AI服务从效率工具向价值引擎转型，最终驱动证券服务从"被动响应"向"主动赋能"跨越，切实构建起"以用户为中心"的智慧投资生态。

附：

注：易观千帆金融行业三度用户体验，经中国版权保护中心审核，已完成作品登记，国作登字-2025-L-00214714，该评测体系适配金融各细分行业。