易观千帆 | 证券APP AI落地监测：券商AI应用百花齐放，Skills成行业卡位新阵地

2026年，证券APP的AI建设进入第二年，产品路径出现明显分化：一类以独立AI入口承载服务，一类在存量应用内完成原生化改造。路径差异的背后是同一问题——AI能力应当嵌入何处，又能延伸至怎样的任务边界。

易观千帆监测显示，截至2026年7月末，已有32家券商完成算法与模型备案，备案项目总数超过50个，其中10余家头部券商完成多模型备案；而今年3月，证券领域还只有31个算法备案、10个大模型备案，备案机构数与项目数正在稳步增加。

多模型备案意味着机构不再把AI押在单一模型上，而是按投研、客服、交易等场景分别选型，模型从底层基础设施变成可替换的部件；备案项目变密，则说明从立项到上线被压缩到季度级别。备案不再是“入门资格”，供给端的竞争因此换了赛道，比的不是谁能做出AI功能，而是谁能以更短周期把功能送进使用通道，并持续迭代。

易观千帆以行动能力为标尺，将AI交易工具分为三级：L1信息集合体，能查能看；L2建议智能体，能感知与建议，执行仍需用户确认；L3执行智能体，可在授权范围内自主闭环。当前行业整体水位处于L2，即选股端最成熟，决策辅助快速渗透，交易执行刚刚起步，投后管理仍是洼地。

L3所需的能力条件已基本具备，但交易类操作牵涉资金安全与适当性管理，产品必须在“少一次点击”和“多一层责任”之间取舍。易观千帆认为，2026年的行业分化点正在于从L2向L3的跃迁，能率先完成这一跃的机构，将建立起差异化的体验护城河。

行业的人机交互正从“功能菜单式”转向“意图理解式”，用户不再层层寻找功能，而是一句话说出需求。把AI做成独立入口，体验更完整，但要重建用户使用习惯；在存量App内完成原生化改造，省去迁移，工程量却压在旧架构上。殊途同归的是，“人找功能”正在变为“AI送服务”。

难度更高的是执行环节。交易是用户感知最强、也最能检验AI能力的场景，行业普遍优先赋能投前决策与标的交易两个环节。自然语言选股、智能条件单渐成标配，交易智能体开始覆盖打板、清仓、T0等场景，但多处于试点或灰度，指令仍需用户确认，这既是合规底线，也是L2迈向L3的门槛。

目前多家券商在AI应用与创新方面探索较远，并且各有特色。

广发证券把AI嵌进交易主流程，再向外封装输出。2025年下半年“易小淘”上线，2026年7月“AI透镜”跟进，数千万存量用户无需迁移，AI直接叠加在原有交易路径上，改造与触达成本最低。近期易小淘新增市场透视、智能选股、热点追踪、自选涨跌分析4个模块，从市场、选股、热点、涨跌四个维度设置提问入口，把助手从“被动应答”推向“会推荐、会解读、会选股”。

此外，广发证券把投研能力封装输出到外部AI平台：Buddy应用专区已在腾讯WorkBuddy上线，提供16项自研Skill与10个专家能力，覆盖多维选股、深度研究、智能盯盘等投研场景，支持定时任务持续跟踪市场信息；其投研数据覆盖21个重点行业，接入多个垂类数据来源与核心指标。

兴业证券则以“一客一策”为核心重做首页，要求实现一打开就是用户所需。近期，优理宝App升级为知己理财App，基于CUI+GUI的AI共生双通路，为用户提供全链路定制化解决方案。对话式交互负责理解意图，图形界面保障交易执行。首页按照“一客一策”重排，主动交易型客户看到“AI抓买卖点”“AI选ETF”，养老规划型优先“备养老”，稳健型呈现“安心投”“寻稳健”，同一款App给出不同首页，颇有特色。

陪伴则由“知己管家”承接：7×24在线，新增专属待办提醒，AI开始接手过去由人工投顾完成的、高频但低客单的长尾服务，把“千人千面”落到可持续的日常陪伴上。

两种路径最终要回答的是同一个问题，即AI能不能在授权范围内，把发现需求、拆解任务、调用工具、完成执行这一串动作走完。

未来，竞争大概率会在三个方面同时展开。执行侧，L2向L3的跃迁会先从条件单、定投这类授权边界清晰的任务开始，复杂交易仍保留人工确认，确认环节做得越顺的机构，越早积累执行侧的数据与信任。分发侧，Skills表面上是把功能搬到外部平台，实质是把券商投研能力变成标准化、可调用的服务，WorkBuddy等一些开放AI平台正在成为券商的“第二阵地”，先完成生态卡位的机构在下一轮流量分配中更容易占据入口。合规侧，执行能力越强，适当性管理、算法可回溯、操作留痕的要求就越高。

可以预见，AI功能不再是加分项，它直接关系到用户能不能留住。至于长期差距，参数规模未必是决定因素，能不能把AI嵌进客户资产的全生命周期才更为关键。

更多数字化趋势、榜单解读、行业报告，尽在易观千帆。我们用数据说话，帮你读懂变化背后的机会。